1. 研究目的与意义
金融市场对一个国家的经济发展和社会繁荣起着至关重要的作用。
改革开放以来，中国在建设金融市场方面取得了巨大成功，金融市场机构、工具、市场形式和监管体系逐步完善发展。
随着经济全球化进程的加快和金融业务复杂性的加深，金融市场间联系越来越紧密。
2. 研究内容和预期目标
一、研究内容：基于DCC-GARCH模型分析原油市场、黄金市场、股票市场以及国内外原油市场两两市场间的相关性关系，选取2016年1月1日至2022年4月1日伦敦布伦特原油期货历史数据、南方原油期货历史数据、WTI原油期货历史数据、黄金期货历史数据和标普500历史数据，本项目的样本区间包括了中美贸易战、新冠疫情、俄乌战争时期，利用EVIEWS软件，对伦敦布伦特原油期货历史数据、南方原油期货历史数据、WTI原油期货历史数据进行国内外原油市场相关性分析，对WTI原油期货历史数据、黄金期货历史数据和标普500历史数据进行原油市场、股票市场和黄金市场的相关性分析，并通过相关性研究探讨金融市场的一体化程度。
二、拟解决的关键问题：（1）综合考察我国原油市场与国际原油市场之间的相关性，并探究中美贸易战、疫情以及俄乌战争等特定时段对市场的影响。
（2）综合考察原油市场、股票市场以及黄金市场之间的相关性关系，并探究中美贸易战、疫情以及俄乌战争等特定时段对金融市场相关性的影响。
3. 国内外研究现状
随着中国金融市场改革开放的推进，各个子市场之间的联系越来越紧密，其联动特征也更加明显。
大量学者对原油市场与其他市场间的相关性进行了研究。
刘振华（2019）将经济政策不确定性纳入原油与股票市场研究体系，构建了“原油价格冲击—经济政策不确定性—股票市场”理论分析框架，结合时变参数结构向量自回归（TVP-SVAR-SV）模型、波动溢出指数方法、滚动窗口分析技术、混频数据抽样动态条件相关系数（DCC-MIDAS）模型和马尔科夫区制转换模型，研究了经济政策不确定性下国际原油价格冲击对中国股票市场的影响。
4. 计划与进度安排
研究计划：2022年1月-3月准备阶段 相关文献搜集、整理2022年4月上旬实施阶段 数据整理分析和模型构建2022年4月中下旬 写作阶段 完成毕业论文撰写方案：数据来源：Wind数据库、英为财情网等；模型设定：DCC-GARCH模型；研究方法：基于DCC-GARCH模型分析目标市场间的相关性关系；本文的研究主要基于以下四个假设性问题：（1）我国的原油市场与国外原油市场之间的相关性；（2）中美贸易战、疫情以及俄乌战争等特殊时间段对我国的原油市场与国外原油市场的影响以及他们之间的相关性的影响；（3）原油市场与黄金市场、股票市场之间的相关性；（4）中美贸易战、疫情以及俄乌战争等特殊时间段对原油市场与黄金市场、股票市场之间的相关性的影响。
为了研究以上四个假设性问题，文章选取了2022.1.1-2022.4.1时间区间内的伦敦布伦特原油期货历史数据、南方原油期货历史数据、WTI原油期货历史数据、黄金期货历史数据和标普500历史数据。
文章首先分别两两对伦敦布伦特原油期货历史数据、南方原油期货历史数据、WTI原油期货历史数据进行梳理，以模型理论为基础，依次对样本数据进行建模、协整检验以及格兰杰因果检验；再在此基础上运用模型对国内外原油市场间的相关性进行细致地分析，最后就实证结果进行系统分析。
5. 参考文献
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